模型编写与回测

模型写出来后先别急着上实盘——先做历史回测，看它在过去到底能不能赚钱、胜率多高、回撤多大。 本章讲两类模型的编写规则、回测怎么做、报告怎么看。

一、从指标到模型的三步

把一个指标变成可回测的模型，分三步：

1. 公式中加入交易指令——把 BK/SP/SK/BP 等加到条件后面（见 信号执行函数）。
2. 设置信号计算起始时间——在主 K 线图右键 → 设置信号计算起止时间。注意它和数据起始时间不同： 数据起始是合约挂牌时间，信号计算起始是你决定开始交易的时间。
3. 设置资金参数——右键临时设置初始资金/开仓手数；量化菜单里设置保证金和手续费。

二、收盘价模型：K 线走完下单

当一根 K 线走完，以最后一笔价确认信号并下单，这就是收盘价模型。它信号稳定不闪烁， 应用最广，长线短线都能用，可在月份合约、品种加权、主连上回测。

编写规则

• 模型中不含 CHECKSIG / CHECKSIG_MIN / MULTSIG / MULTSIG_MIN 等信号频率函数，即为收盘价模型。
• 它和「一开一平/加减仓」是两回事，两种信号机制都能写成收盘价模型。

// 收盘价模型示例：一开一平的双均线
MA5  := MA(CLOSE, 5);
MA20 := MA(CLOSE, 20);
CROSS(MA5, MA20), BK;
CROSS(MA20, MA5), SP;
AUTOFILTER;

三、指令价模型：出信号即时下单

写了 CHECKSIG、MULTSIG 等运行优化函数的模型，K 线还没走完就能出信号、抓更好入场点， 用于短线交易。代价是信号可能在 K 线走完前消失（回测需逐笔 TICK）。

编写规则

1. 模型中必须写入 CHECKSIG / CHECKSIG_MIN / MULTSIG / MULTSIG_MIN 指定信号执行方式。
2. 这几个函数不能同时出现在同一个模型中。

运行优化函数本质不属于策略本身，短线模型必需，但长线模型意义不大——研究时别过度依赖它。

四、加减仓模型

不写 AUTOFILTER 的模型支持连续加仓、分批平仓，用于资金管理：

• 连续同方向指令不被过滤，开仓指令要带手数（如 BK(1)）。
• 开仓后允许继续同方向开仓，无须一开一平配对。

五、跑回测

入口：软件左侧【回测】，把模型加载到 K 线图，点上方按钮查看回测报告（或右键 → 模型回测报告）。

回测前先确认几项：

• 时间段：选要回测的历史区间（建议覆盖多种行情）。
• 合约：月份合约用长期数据，或用品种加权/主连验证长期有效性。
• 资金参数：初始资金、保证金、手续费——别忘了设手续费，否则结果偏乐观。

WT8 提供海量历史数据，能灵活选起止时间，回测有真实参考意义。回测图上还可勾选 显示权益曲线，直观看资金曲线变化。

六、看懂回测报告

报告里的关键指标：

想看细节，点信号明细——它以表格记录每笔交易的时间、价格、盈亏，最大回撤发生在哪根 K 线都能查到。

七、常见陷阱

1. 过拟合：参数和历史贴太紧，未来大概率不灵，换时间段（样本外）再测更可信。
2. 忽略成本：没算手续费/滑点，频繁交易的策略会被成本吃光利润。
3. 数据选错：主连/加权合约的回测和月份合约实盘有差异，要理解两者的回测口径。
4. 未来函数：用了事后修正的信号，历史完美实盘失效，回测前先确认公式。

小结

• 收盘价模型（K 线走完下单）信号稳定、最常用；指令价模型盘中出信号、适合短线。
• 加减仓模型不写 AUTOFILTER，支持连续加仓与资金管理。
• 回测看收益率/胜率/盈亏比/最大回撤，警惕过拟合和成本。

下一步

回测满意了，下一步做参数寻优。看 参数优化，用枚举/遗传算法找到更适合当前行情的参数。